新株式発行並びに株式売出届出目論見書
1 ．この届出目論見書により行うブックビルディング方式による株 式1,462,000千円（見込額）の募集及び株式704,000千円（見込額） の売出しについては、当社は証券取引法第 5 条により有価証券届 出書を平成18年２月15日に関東財務局長に提出しておりますが、 その届出の効力は生じておりません。
したがって、募集の発行価格及び売出しの売出価格等について は今後訂正が行われます。
なお、その他の記載内容についても訂正されることがあります。 2 ．この届出目論見書は、上記の有価証券届出書に記載されている
新株式発行並びに株式売出届出目論見書
東京都渋谷区恵比寿南三丁目 2 番19号
1 株当たり純資産額
1 株当たり当期（中間）純利益金額
事業の業務別売上高構成
本ページ及びこれに続く写真・図表等は、当社グループの概況等を要約・作成したものであり ます。
詳細は、本文の該当ページをご覧下さい。
第 1 期
（平成16年 6 月期）
245,881
38,612
264,850
第 2 期
（平成17年 6 月期）
第 3 期中間期
（平成17年12月期）
（単体） （単体） （単体） （連結） 208,369 19,638 17,141731 264,850 220,239 19,599 23,828 1,183 0 50,000 100,000 150,000 200,000
300,000 アフィリエイト広告業務 出店広告業務
固定広告業務 その他業務
250,000
（注）当社は平成17年 6 月14日付で普通株式 1 株を 5 株に、平成17年11月29日 付で普通株式 1 株を 2 株に株式分割しております。上記では、当該株式分割 に伴う影響を加味し、遡及修正を行った場合の数値を表記しております。
（注）第 1 期及び第 2 期の金額には、消費税等が含まれておりますが、第 3 期中間連結会計期間の金額には、消費税等が含まれておりません。 当社グループは、総合比較サイト「比較.com」の運営を行っております。
総合比較サイト「比較.com」において、旅行商品や自動車をはじめ、引越し、証券会社、通信 料金、保険商品など様々な分野の商品・サービスをインターネットユーザーの視点に立って情報 を整理し、ユーザーニーズにあった比較検索サービスを提供しております。
（単位：千円）
第 1 期
（平成16年 6 月期）
3,295.21
6,256.48 6,238.97 7,990.90
第 2 期
（平成17年 6 月期） 第 3 期中間期 （平成17年12月期）
0 2,000 4,000 6,000 8,000
10,000 単体 連結
（単位：円）
（注）当社は平成17年 6 月14日付で普通株式 1 株を 5 株に、平成17年11月29日 付で普通株式 1 株を 2 株に株式分割しております。上記では、当該株式分割 に伴う影響を加味し、遡及修正を行った場合の数値を表記しております。
第 1 期
（平成16年 6 月期）
3,547.80
2,961.27
2,943.76 5,119.56
第 2 期
（平成17年 6 月期）
第 3 期中間期
（平成17年12月期）
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000
6,000 単体 連結
（単位：円）
回 次 決算年月
盧連 結 経 営 指 標 等
売 上 高
経 常 利 益
当 期 （ 中 間 ） 純 利 益
純 資 産 額
総 資 産 額
１ 株 当 た り 純 資 産 額 １株当たり当期（中間）純利益金額 潜 在 株 式 調 整 後 １株当たり当期（中間）純利益金額 自 己 資 本 比 率 自 己 資 本 利 益 率 株 価 収 益 率 営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー 現金及び現金同等物の期末（中間期末）残高
従 業 員 数
〔 外 、 平 均 臨 時 雇 用 者 数 〕 盪提 出 会 社 の 経 営 指 標 等
売 上 高
経 常 利 益
当 期 （ 中 間 ） 純 利 益 持 分 法 を 適 用 し た 場 合 の 投 資 利 益
資 本 金
発 行 済 株 式 総 数
純 資 産 額
総 資 産 額
１ 株 当 た り 純 資 産 額 １ 株 当 た り 配 当 額 （ う ち １ 株 当 た り 中 間 配 当 額 ）
１株当たり当期（中間）純利益金額 潜在株式調整後 1 株当たり当期（中間）純利益金額
自 己 資 本 比 率 自 己 資 本 利 益 率 株 価 収 益 率
配 当 性 向
営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー 現金及び現金同等物の期末（中間期末）残高
従 業 員 数
（ 外 、 平 均 臨 時 雇 用 者 数 ） （円） （円） （円） （％） （％） （倍）
（人）
（株）
（円） （円） （円） （円） （％） （％） （倍） （％）
（人）
（単位：千円） 第 3 期中間期
平成17年12月期 第 2 期
平成17年 6 月期
− − − − − − − − − − − − − − − − 〔−〕 245,881 105,040 61,540 − 23,000 13,690 90,222 154,019 6,590.42 − （−） 7,095.60 − 58.6 116.8 − − 73,637 △5,545 13,429 89,523 11 （1） 第 1 期
平成16年 6 月期
− − − − − − − − − − − − − − − − 〔−〕 38,612 8,360 5,682 − 9,500 190 15,182 21,945 79,909.02 − （−） 51,195.62 − 69.2 64.3 − − 1,509 △850 7,368 8,027 1 （1）
主要な業績等の推移
（注） 1 ． 当社は第 1 期及び第 2 期については、連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については記載しておりません。 2 ． 第 1 期及び第 2 期の売上高には、消費税等が含まれておりますが、第 3 期中間期の売上高には、消費税が含まれておりません。
3 ． 持分法を適用した場合の投資利益については、関連会社を有しておりませんので、記載しておりません。
4 ． 潜在株式調整後 1 株当たり当期（中間）純利益金額については、第 1 期においては潜在株式が存在しないため、また、第 2 期及び第 3 期中間期においては新 株予約権の残高がありますが、当社株式は非上場であり期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。
5 ． 株価収益率については、当社株式は非上場でありますので記載しておりません。 6 ． 配当性向については、配当を実施していないため記載しておりません。
7 ． 第 1 期は設立初年度であるため、決算期間が平成15年 8 月 4 日から平成16年 6 月30日までとなっております。 8 ． 当社は第 1 期より証券取引法第193条の 2 の規定に基づき、新日本監査法人の監査を受けております。
9 ． 当社は平成17年 6 月14日付で普通株式 1 株を 5 株に、平成17年11月29日付で普通株式1株を2株に株式分割しております。そこで、株式会社東京証券取引 所の引受担当者宛通知「上場申請のための有価証券報告書（蠢の部）の作成上の留意点について」（平成16年 8 月16日付東証上審第460号）に基づき、当該 株式分割に伴う影響を加味し、遡及修正を行った場合の 1 株当たり指標の推移を参考までに掲げると以下のとおりとなります。なお、当該数値につきまして は、新日本監査法人の監査を受けております。
264,850 137,356 80,600 170,823 266,856 6,238.97 2,943.76 − 64.0 − − 99,378 △3,522 − 185,379 18 〔１〕 264,850 137,823 81,079 − 23,000 27,380 171,302 267,323 6,256.48 − （−） 2,961.27 − 64.1 62.0 − − − − − − 18 （１）
回 次 決算年月
盧連 結 経 営 指 標 等 1 株 当 た り 純 資 産 額 1株当たり当期（中間）純利益金額
潜 在 株 式 調 整 後
1株当たり当期（中間）純利益金額
1 株 当 た り 配 当 額
盪提 出 会 社 の 経 営 指 標 等 １ 株 当 た り 純 資 産 額 １株当たり当期（中間）純利益金額 潜在株式調整後１株当たり当期（中間）純利益金額
１ 株 当 た り 配 当 額
（円） （円） （円） （円）
（円） （円） （円） （円）
第 3 期中間期 平成17年12月期 第 2 期
平成17年 6 月期
− − − − 3,295.21 3,547.80 − −
第 1 期 平成16年 6 月期
− − − − 7,990.90 5,119.56 − − 6,238.97 2,943.76 − − 6,256.48 2,961.27 − −
売上高
（単位：千円）総資産額
（単位：千円）財務諸表
38,612
245,881 264,850
第 1 期
（平成16年 6 月期） （平成17年 6 月期） 第 2 期 第 3 期中間期 （平成17年12月期）
0 50,000 100,000 150,000 200,000 300,000 250,000
単体 連結
264,850
21,945
154,019
267,323
第 1 期
（平成16年 6 月期） （平成17年 6 月期） 第 2 期 第 3 期中間期 （平成17年12月期）
0 50,000 100,000 150,000 300,000 200,000 250,000 266,856
単体 連結
経常利益
（単位：千円）純資産額
（単位：千円）8,360
105,040
137,823
第 1 期
（平成16年 6 月期） （平成17年 6 月期） 第 2 期 第 3 期中間期 （平成17年12月期）
0 30,000 60,000 90,000 120,000
150,000 単体 連結 137,356
15,182
90,222
171,302
第 1 期
（平成16年 6 月期） （平成17年 6 月期） 第 2 期 第 3 期中間期 （平成17年12月期）
0 50,000 100,000 150,000 200,000 170,823
単体 連結
当期（中間）純利益
（単位：千円）自己資本比率
（単位：％）5,682
61,540
81,079
第 1 期
（平成16年 6 月期） （平成17年 6 月期） 第 2 期 第 3 期中間期 （平成17年12月期）
0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 80,600
単体 連結
69.2
58.6
第 1 期
（平成16年 6 月期） （平成17年 6 月期） 第 2 期 第 3 期中間期 （平成17年12月期）
0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 80.00 64.1 64.0
当社は「比較」という普遍的な視点から、人の一生のあいだに起きる様々な出来事や、生活に 関する全ての事象が事業領域であると考えております。そして、この広範な事業領域に対して、 その時々に応じて様々な角度から比較の軸を提供し、私たちの生活をより豊かなものにしたいと 願っております。
現在は、大きく下記 6 つの分野に着目し、比較サービスを提供しております。
蜷IT（情報技術）‐《Information Technorogy》 蜷生活‐《Life》
蜷旅行‐《Travel》 蜷自動車‐《Car Life》
蜷金融‐《Finance》 蜷学び‐《Study》
今後も、消費者の利便性を高めるために、各分野において信頼性のある多様なコンテンツの開 発を進めながら、専門性の追求を行って参ります。
3
事業の内容
広範な事業ドメイン
Information
Technorogy
Travel
Finance
Life
Car Life
当業務は、当社の運営する総合比較サイト「比較.com」を広告媒体として、参加企業及びアフィリエ イト広告の広告代理業務を運営するアフィリエイト企業の広告、業務提携しているeマーケットプレイス 企業の広告を掲載する業務を行っております。
当業務では、アフィリエイト広告を出稿している参加企業より、ある一定の成果（資料請求、見積り 依頼等）が発生した場合にのみ、その成果に応じた広告料（アフィリエイト報酬）を収益として得てお り、提供するサービスの形態により「顧客誘導サービス」と「情報配信サービス」の 2 つの区分に分類 されます。
ア フ ィ リ エ イ ト 広 告 業 務
ア フ ィ リ エ イ ト 広 告 業 務
当サービスは、当社ウェブサイト上に掲載された広告を通じてより深く知りたいと思ったインターネットユーザーを参加 企業のウェブサイトに誘導するものであります。その結果として、誘導したウェブサイト内において商品・サービスの見積 り依頼や資料請求等の行為が発生した実績に応じて、当社はアフィリエイト報酬を得ております。
顧客誘導サービス
当サービスは、インターネットユーザーが必要としている商品・サービスを当社のウェブサイトを通じて一括して複数の 参加企業に見積り依頼や資料請求等ができるサービスであります。自動車保険や引越しの一括見積り、専門学校の資料請求 等の行為が発生した実績に応じて、アフィリエイト報酬を得ております。
事業概要図
潺報酬の支払
滷・サイト誘導 ・見積り依頼
・資料請求情報配信 等
漓サイトアクセス
澆・見積り ・資料提供 ・サービス提供 等
インターネットユーザー （消費者）
総合比較サイト 『比較.com』 参加企業
アフィリエイト企業 ｅマーケットプレイス企業
情報配信サービス
出 店 広 告 業 務
出 店 広 告 業 務
当業務は、上記の成果報酬型の料金体系であるアフィリエイト広告業務に対し、定額料金にて当社ウ ェブサイトへの広告掲載を提供するものであります。参加企業は、定額料金で購入意欲の強い消費者に アプローチできるメリットがあります。
固 定 広 告 業 務
固 定 広 告 業 務
当業務は、当社のウェブサイトにバナー広告やテキスト広告の掲載を固定料金で提供するものであり ます。
当業務は、上記のサービスを参加企業と展開する際に発生する初期設定料や広告制作料など、参加企 業のサポートに付随して一時的に発生する業務であります。
そ の 他 業 務
蜷
IT（情報技術）‐《Information Technorogy》
ますます複雑・多様化するIT社会を背景にプロバイダー比較サ ービス、レンタルサーバー比較サービス、PC・家電分野の価格 比較サービスを提供しております。当社独自開発のロボット型 比較検索エンジンにより、価格比較サービスでは送料やポイン トを含む最新の実質購入価格を提供し、消費者が求めている情 報の提供を行っております。今後もIT社会に対応した新たなサ ービスカテゴリーの開発と情報の充実に取り組んで参ります。
●プロバイダー比較サービス ●レンタルサーバー比較サービス ●（PC・家電）価格比較サービス
蜷
旅行‐《Travel》
多様化する旅行スタイルにあわせ格安航空券やパッケージツア ーの検索から国内外のホテル予約、航空会社のマイレージ比較、 海外で利用できる海外携帯電話、空港周辺の駐車場予約等を提 供しております。今後も旅行に関連した新たなサービスカテゴ リーの開発と情報の充実に取り組んで参ります。
●格安航空券一括見積りサービス ●海外パッケージツアー比較サービス ●海外ホテル比較サービス ●国内ホテル比較サービス
●海外携帯レンタル比較サービス ●航空会社マイレージ比較サービス ●駐車場比較サービス
蜷
金融‐《Finance》
資産運用ニーズの高まりを背景に証券会社や外国為替証拠金取 引の比較や各種ローン、保険商品等の比較情報を提供しており ます。今後も金融商品に関連した新たなサービスカテゴリーの 開発と情報の充実に取り組んで参ります。
蜷
自動車‐《Car Life》
多様化するカーライフにあわせ新車購入時の見積り依頼や中古 車・バイクの検索、中古車の一括査定依頼、レンタカー予約等の 情報を提供しております。今後もカーライフに関連した新たなサ ービスカテゴリーの開発と情報の充実に取り組んで参ります。
●中古車査定比較サービス ●新車見積り比較サービス ●中古車・バイク検索 ●レンタカー比較サービス
蜷
生活‐《Life》
消費者の「生活」を切り口に、結婚情報、転職情報、引越し見 積り等９カテゴリーを展開し、消費者が日常生活のなかで判断 を必要とされる場面で、判断の指針となる情報を提供しており ます。今後も消費者の「生活」を切り口に新たなサービスカテ ゴリーの開発と掲載情報の充実に取り組んで参ります。
●引越し見積り比較サービス ●リフォーム比較サービス ●ハウスクリーニング比較サービス ●結婚情報比較サービス ●葬儀会社比較サービス ●電話料金比較サービス ●ギャザリング ●フランチャイズ比較サービス ●転職情報検索サービス
蜷
学び‐《Study》
子供・学生向けの学習塾、専門学校から社会人のためのキャリ アスクール・通信講座等まで、学びに関する比較情報を提供し ております。今後も学びに関連した新たなサービスカテゴリー の開発と情報の充実に取り組んで参ります。
(1) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_000_平k_05平77058／目次／os平比較com／目論見書.doc
目次
頁
表紙
第一部 証券情報 ……… 1
第 募集要項 ……… 1
新規発行株式 ……… 1
２ 募集の方法 ……… 1
募集の条件 ……… 平 ４ 株式の引 け ……… 年 ５ 新規発行による手取金の使途 ……… 4
第２ 売出要項 ……… 5
売出株式 ……… 5
２ 売出しの条件 ……… 6
第 募集又 売出しに関する特別記載事項 ……… 7
第 部 企業情報 ……… 8
第 企業の概況 ……… 8
主要 経営指標等の推移 ……… 8
２ 沿革 ……… 10
事業の内容 ……… 11
４ 関係会社の状況 ……… 14
５ 従業員の状況 ……… 14
第２ 事業の状況 ……… 15
業績等の概要 ……… 15
２ 生産、 注及び販売の状況 ……… 17
対処すべき課題 ……… 18
４ 事業等のリスク ……… 19
５ 経営上の重要 契約等 ……… 平5
６ 研究開発活動 ……… 平5
７ 財政状態及び経営成績の分析 ……… 平6
第 設備の状況 ……… 平8
設備投資等の概要 ……… 平8
２ 主要 設備の状況 ……… 平8
設備の新設、除却等の計画 ……… 平8
第４ 提出会社の状況 ……… 平9
株式等の状況 ……… 平9
２ 自己株式の取得等の状況 ……… 年6
配当政策 ……… 年6
４ 株価の推移 ……… 年6
５ 役員の状況 ……… 年7
(平) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_000_平k_05平77058／目次／os平比較com／目論見書.doc
頁
第５ 経理の状況 ……… 41
中間連結財務諸表等 ……… 4平 (1） 中間連結財務諸表 ……… 4平 ２ 財務諸表等 ……… 48
(1） 財務諸表 ……… 48
(平） 主 資産及び負債の内容 ……… 67
(年） その他 ……… 67
第６ 提出会社の株式事務の概要 ……… 68
第７ 提出会社の参考情報 ……… 69
提出会社の親会社等の情報 ……… 69
２ その他の参考情報 ……… 69
第四部 株式公開情報 ……… 70
第 特別利害関係者等の株式等の移動状況 ……… 70
第２ 第三者割当等の概況 ……… 71
第三者割当等による株式等の発行の内容 ……… 71
２ 取得者の概況 ……… 75
取得者の株式等の移動状況 ……… 78
第 株主の状況 ……… 79
(1) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_010_平k_05平77058／第 表紙／os平比較com／目論見書.doc
表紙
提出書類 暼価証券届出書
提出先 関東財務局長
提出日 成18 ２月15日
会社名 比較.com株式会社
英訳名 Hikaku.com ゲorporation
代表者の役職氏名 代表取締役社長 渡邉 哲男
本店の所在の場所 東京都渋谷区恵比寿南三丁目２番19号
電 番号 0年－57平平－7051
事務連絡者氏名 取締役経営企画室長 高橋 英樹
最寄りの連絡場所 東京都渋谷区恵比寿南三丁目２番19号
電 番号 0年－57平平－7051
事務連絡者氏名 取締役経営企画室長 高橋 英樹
届出の対象とした募集 売出）暼価証券の種類 株式
届出の対象とした募集 売出）金額 入曔による募集 －円
入曔によら い募集 －円
ブックビルディング方式による募集 1ん46平ん000ん000円
入曔による売出し －円
入曔によら い売出し －円
ブックビルディング方式による売出し 704ん000ん000円
注） 募集金額 、暼価証券届出書提出時における見込額
商法上の発行価額の総額） あり、売出金額 、
暼価証券届出書提出時における見込額 あります。
－ －
(1) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0平0_平k_05平77058／第 － 証券情報／os平比較com／目論見書.doc
1
第一部
証券情報
第１
募集要項
１
新規発行株式
種類 発行数 株）
普通株式 4ん000 注）２
注） 成18 ２月15日開催の取締役会決議によっております。
２ 発行数について 、 成18 ２月平4日開催予定の取締役会において変更される可能性があります。
２
募集の方法
成18 月６日に決定される予定の引 価額にて、当社と元引 契約を締結する予定の後記 ４ 株式の引
け 欄記載の証券会社 以 第 募集要項 において 引 人 という。） 、買取引 けを行い、当該
引 価額と異 る価額 発行価格） 募集 以 本募集 という。）を行います。引 価額 成18 ２月平4
日開催予定の取締役会において決定される発行価額以上の価額と ります。引 人 払込期日に引 価額の総額
を当社に払込 、本募集における発行価格の総額との差額 引 人の手取金といたします。当社 、引 人に対
して引 手数料を支払いません。
お、本募集 、株式会社東京証券取引所 以 取引所 という。）の定める 上場前の公募又 売出し等
に関する規則 以 上場前公募等規則 という。）第 条に規定するブックビルディング方式 株式の取得
の申込 の勧誘時において発行価格又 売出価格に係る仮条件を投資家に提示し、株式に係る投資家の需要状況
を把握したうえ 発行価格等を決定する方法をいう。）により決定する価格 行います。
区分 発行数 株） 発行価額の総額 円） 資本組入額の総額 円）
入曔方式のうち入曔による募集 － － －
入曔方式のうち入曔によら い募集 － － －
ブックビルディング方式 4ん000 1ん46平ん000ん000 7年1ん000ん000
計 総発行株式） 4ん000 1ん46平ん000ん000 7年1ん000ん000
注） 全株式を引 人の買取引 けにより募集いたします。
２ 上場前の公募増資を行うに際しての手続き等 、取引所の定める上場前公募等規則により規定されてお
ります。
発行価額の総額 、商法上の発行価額の総額 あり、暼価証券届出書提出時における見込額 あります。
４ 資本組入額の総額 、発行価額の総額 見込額）の２分の 相当額を資本に組入れることを前提として
算出した見込額 あります。
５ 暼価証券届出書提出時における想定仮条件 4年0ん000円～450ん000円）の 均価格 440ん000円） 算出
－ －
(平) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0平0_平k_05平77058／第 － 証券情報／os平比較com／目論見書.doc
平
募集の条件
(1） 入曔方式
入曔による募集
該当事項 ありません。
入曔によら い募集
該当事項 ありません。
(平） ブックビルディング方式
発行 価格 円）
引 価額
円）
発行 価額 円）
資本 組入額
円）
申込株 数単位
株）
申込期間
申込 証拠金
円）
払込期日
未定 (注)
未定 (注)
未定 (注)２
未定 (注)２
1
自 成18 月８日(水) 至 成18 月10日(金)
未定 (注)
成18 月14日(火)
注） 発行価格 ブックビルディング方式によって決定いたします。
発行価格 、 成18 ２月平4日に仮条件を提示し、当該仮条件による需要状況、上場日ま の価格変動
リスク等を総合的に 案した上 、 成18 月６日に引 価額と同時に決定する予定 あります。
仮条件 、事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い公開会社との比較、価格算定
能力が高いと推定される機関投資家等の意見その他を総合的に 案して決定する予定 あります。
需要の申込 の 付けに当たり、引 人 、当社株式が市場において適正 評価を けることを目的に、
機関投資家等を中心に需要の申告を す予定 あります。
２ 成18 ２月平4日開催予定の取締役会において、商法上の発行価額及び資本組入額を決定し、 成18
２月平5日に公告する予定 あります。また、 ２ 募集の方法 の冒頭に記載のとおり、発行価格と
成18 ２月平5日に公告する予定の商法上の発行価額及び 成18 月６日に決定する予定の引 価額と
各々異 ります。発行価格と引 価額との差額の総額 、引 人の手取金と ります。
申込証拠金 、発行価格と同一の金額とし、利息をつけません。申込証拠金のうち引 価額相当額 、
払込期日に新株式払込金に振替充当いたします。
４ 株券 渡期日 、 成18 月15日 水） 以 上場 売買開始）日 という。）の予定 あります。
株券 株式会社証券保管振替機構 以 機構 という。）の株券等に関する業務規程第4平条に従い、
一括して機構に預 されますの 、上場 売買開始）日 ら売買を行うことが きます。 お、株券の
交付を希望する旨を事前に証券会社に通知された方に 、上場 売買開始）日以降に証券会社を通 て
株券が交付されます。
５ 申込 の方法 、申込期間内に後記申込取扱場所へ申込証拠金を添えて申込 をするものといたします。
６ 申込 に先立ち、 成18 ２月平8日 ら 成18 月 日ま の間 引 人に対して、当該仮条件を参
考として需要の申告を行うことが きます。当該需要の申告 変更又 撤回することが可能 あります。
販売に当たりまして 、取引所の株券上場審査基準に定める株主数基準の充足、上場後の株式の流通性
の確保等を 案し、需要の申告を行わ った投資家にも販売が行われることがあります。
需要の申告を行った投資家への販売について 、引 人 、各社の定める販売に関する社内規程等に従
い、発行価格若しく それ以上の金額 需要の申告を行った者の中 ら、原則として需要の申告への積
極的参加の程度、証券投資についての経験、知識、投資方針等を 案した上 決定する方針 あります。
需要の申告を行わ った投資家への販売について 、引 人 、各社の定める販売に関する社内規程
等に従い、原則として証券投資についての経験、知識、投資方針、引 人との取引状況等を 案して決
定する方針 あります。
７ 引 価額が発行価額を 回る場合 新株式の発行を中 いたします。
－ －
(年) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0平0_平k_05平77058／第 － 証券情報／os平比較com／目論見書.doc
年 申込取扱場所
後記 ４ 株式の引 け 欄の引 人の全国の本支店及び営業所 申込 の取扱いをいたします。
払込取扱場所
店名 所在地
三菱ＵＦ 信 銀行株式会社 東京営業部 東京都千代田区丸の内一丁目４番 号
注） 上記の払込取扱場所 の申込 の取扱い 行いません。
株式の引受け
引 人の氏名又 名称 住所
引 株式数 株）
引 けの条件
マネックス証券株式会社
日興シティグループ証券 株式会社
オリックス証券株式会社
ほインベスターゲ証 券株式会社
グェット証券株式会社
コスモ証券株式会社
丸三証券株式会社
カブドットコム証券株式 会社
松 証券株式会社
イーントレード証券株式 会社
ＳＭ Ｃフレンド証券株
式会社
東海東京証券株式会社
ＩＰ 証券株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目11番 号
東京都港区赤坂五丁目２番平0号
東京都中央区日本橋人形町一丁目 番８号
東京都中央区日本橋茅場町一丁目1年番16号
東京都千代田区神田錦町 丁目9番地
大阪市中央区北浜一丁目６番10号
東京都中央区日本橋 丁目５番２号
東京都中央区新川一丁目平8番平5号
東京都千代田区麹町一丁目4番地
東京都港区 本木一丁目６番 号
東京都中央区日本橋兜町７番1平号
東京都中央区京橋一丁目７番 号
東京都千代田区内 町一丁目 番７号
未定
買取引 けによります。
２ 引 人 新株式払込金と
して、 成18 月14日
ま に払込取扱場所へ引
価額と同額を払込 こ
とといたします。
引 手数料 支払われま
せん。た し、発行価格
と引 価額との差額の総
額 引 人の手取金と
ります。
計 － 4ん000 －
注） 成18 ２月平4日 金）開催予定の取締役会において各引 人の引 株式数が決定される予定 ありま
す。
２ 上記引 人と発行価格決定日 成18 月６日）に元引 契約を締結する予定 あります。
引 人 、上記引 株式数のうち、56株を上限として、全国の販売を希望する引 人以外の証券会社に
－ －
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4
新規発行による手取金の使途
(1） 新規発行による手取金の額
払込金額の総額 円） 発行諸費用の概算額 円） 差引手取概算額 円）
1ん6年6ん800ん000 平1ん000ん000 1ん615ん800ん000
注） 払込金額の総額 、引 価額の総額 あり、暼価証券届出書提出時における想定仮条件 4年0ん000円～
450ん000円）の 均価格 440ん000円）を基礎として算出した見込額 あります。
２ 発行諸費用の概算額に 、消費税及び地方消費税 以 消費税等 という。） 含まれておりません。
引 手数料 支払わ いため、発行諸費用の概算額 、これ以外の費用を合計したもの あります。
(平） 手取金の使途
上記の手取概算額1ん615ん800千円について 、サーバー増設や事業拡大のための事業資金及び事業拡大に
伴う運転資金に充当する予定 あります。
注） 設備資金の内容について 、 第 部 企業情報 第 設備の状況 設備の新設、除却等の計画
－ －
(5) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0平0_平k_05平77058／第 － 証券情報／os平比較com／目論見書.doc
5
第２
売出要項
１
売出株式
成18 月６日に決定される予定の引 価額にて、当社と元引 契約を締結する予定の後記 ２ 売出しの
条件 (平）ブックビルディング方式 に記載の証券会社 以 第２ 売出要項 において 引 人 とい
う。） 、 記売出人 ら買取引 けを行い、当該引 価額と異 る価額 売出価格、発行価格と同一の価格）
売出し 以 本売出し という。）を行います。引 人 株券 渡期日に引 価額の総額を売出人に支払い、
本売出しにおける売出価格の総額との差額 引 人の手取金といたします。売出人 、引 人に対して引 手数
料を支払いません。
種類 売出数 株）
売出価額の総額 円）
売出しに係る株式の所暼者の住所及び氏名 又 名称
－
入曔方式のうち入 曔による売出し
－ － －
－
入曔方式のうち入 曔によら い売出 し
－ － －
普通株式
ブックビルディン グ方式
1ん600 704ん000ん000
神奈川県横浜市中区元浜町２-1年-マストライフ馬車道804 渡邉哲男
1ん600株
計(総売出株式) － 1ん600 704ん000ん000 －
注） 上場前の売出しを行うに際しての手続き等 、取引所の定める上場前公募等規則により規定されており
ます。
２ 第 募集要項 における株式の発行を中 した場合に 、本売出しも中 いたします。
売出価額の総額 、暼価証券届出書提出時における想定仮条件 4年0ん000円～450ん000円）の 均価格
440ん000円）を基礎として算出した見込額 あります。
－ －
(6) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0平0_平k_05平77058／第 － 証券情報／os平比較com／目論見書.doc
6
２
売出しの条件
(1） 入曔方式
入曔による売出し
該当事項 ありません。
入曔によら い売出し
該当事項 ありません。
(平） ブックビルディング方式
売出価格 円）
引 価額 円）
申込期間
申込株 数単位 株）
申込証拠 金 円）
申込 付場所
引 人の住所及び氏名又 名称
元引 契 約の内容
未定 (注) (注)２
未定 (注)２
自 成18 月８日(水) 至 成18
月10日(金)
1
未定 (注)２
引 人 の本支 店及び 営業所
東京都千代田区丸の内一丁目 11番 号
マネックス証券株式会社
未定 (注)
注） 売出価格の決定方法 、 第 募集要項 募集の条件 (平）ブックビルディング方式 の 注）
と同様 あります。
２ 売出価格及び申込証拠金 、本募集における発行価格及び申込証拠金とそれ れ同一と ります。た
し、申込証拠金に 、利息をつけません。
本売出しにおける引 価額 、本募集における引 価額と同一と ります。
引 人の引 価額による買取引 によることとし、その他元引 契約の内容、本売出しに必要 条件 、
売出価格決定日 成18 月６日）に決定する予定 あります。
お、元引 契約において 、引 手数料 支払われません。た し、売出価格と引 価額との差額の
総額 引 人の手取金と ります。
４ 上記引 人と売出価格決定日に元引 契約を締結する予定 あります。
５ 株券 渡期日 、上場 売買開始）日 成18 月15日 水））の予定 あります。株券 機構の株
券等に関する業務規程第4平条に従い、一括して機構に預 されますの 、上場 売買開始）日 ら売買
を行うことが きます。 お、株券の交付を希望する旨を事前に証券会社に通知された方に 、上場
売買開始）日以降に証券会社を通 て株券が交付されます。
６ 申込 の方法 、申込期間内に上記申込 付場所へ申込証拠金を添えて申込 をするものといたします。
７ 上記引 人の販売方針 、 第 募集要項 募集の条件 (平）ブックビルディング方式 の
－ －
(7) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0平0_平k_05平77058／第 － 証券情報／os平比較com／目論見書.doc
7
第
募集又
売出しに関する特別記載事項
東京証券取引所マザーズへの上場について
当社普通株式 、 第 募集要項 における新規発行株式及び 第２ 売出要項 における売出株数を含め、
マネックス証券株式会社を主幹事証券会社として、 成18 月15日に東京証券取引所マギーゲへ上場される予
－ －
(8) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0年0_平k_05平77058／第 －２企業／os平比較com／目論見書.doc
8
第
部
企業情報
第１
企業の概況
１
主要な経営指標等の推移
提出会社の主要 経営指標等の推移
回次 第 期 第２期
決算 月 成16 ６月 成17 ６月
売上高 千円） 年8ん61平 平45ん881
経常利益 千円） 8ん年60 105ん040
当期純利益 千円） 5ん68平 61ん540
持分法を適用した場合 の投資利益
千円） － －
資本金 千円） 9ん500 平年ん000
発行済株式総数 株） 190 1年ん690
純資産額 千円） 15ん18平 90ん平平平
総資産額 千円） 平1ん945 154ん019
株当たり純資産額 円） 79ん909.0平 6ん590.4平
株当たり配当額 うち 株当たり中間 配当額）
円）
－ －）
－ －）
株当たり当期純利益 金額
円） 51ん195.6平 7ん095.60
潜在株式調整後 株当 たり当期純利益金額
円） － －
自己資本比率 ％） 69.平 58.6
自己資本利益率 ％） 64.年 116.8
株価収益率 倍） － －
配当性向 ％） － －
営業活動によるキャッ シュンフロー
千円） 1ん509 7年ん6年7
投資活動によるキャッ シュンフロー
千円） △850 △5ん545
財務活動によるキャッ シュンフロー
千円） 7ん年68 1年ん4平9
現金及び現金同等物の 期末残高
千円） 8ん0平7 89ん5平年
従業員数
(外、 均臨時 用者 数)
人）
1 1）
11 1）
注） 当社 第 期及び第２期について 、連結財務諸表を作成しておりませんの 、連結会計 度に係る
主要 経営指標等の推移について 記載しておりません。
２ 売上高に 、消費税等が含まれております。
持分法を適用した場合の投資利益について 、関連会社を暼しておりませんの 、記載しておりませ
ん。
－ －
(9) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0年0_平k_05平77058／第 －２企業／os平比較com／目論見書.doc
9
また、第２期において 新株予約権の残高がありますが、当社株式 非上場 あり期中 均株価が把
握 きませんの 記載しておりません。
５ 株価収益率について 、当社株式 非上場 ありますの 記載しておりません。
６ 配当性向について 、配当を実施してい いため記載しておりません。
７ 第 期 設立初 度 あるため、決算期間が 成15 ８月４日 ら 成16 ６月年0日ま と ってお
ります。
８ 当社 第 期より証券取引法第19年条の２の規定に基 き、新日本監査法人の監査を けております。
９ 当社 成17 ６月14日付 普通株式 株を５株に、 成17 11月平9日付 普通株式 株を２株に株
式分割しております。そこ 、株式会社東京証券取引所の引 担当者 通知 上場申請のための暼価
証券報告書 Ⅰの部）の作成上の留意点について 成16 ８月16日付東証上審第460号）に基 き、
当該株式分割に伴う影響を加味し、遡及修正を行った場合の 株当たり指標の推移を参考ま に掲
ると以 のとおりと ります。 お、当該数値につきまして 、新日本監査法人の監査を けており
ます。
回次 第 期 第２期
決算 月 成16 ６月 成17 ６月
株当たり純資産額 円） 7ん990.90 年ん平95.平1
株当たり当期純利益 金額
円） 5ん119.56 年ん547.80
潜在株式調整後 株当たり当期純利益 金額
円）
－ －
株当たり配当額 うち 株当たり中間 配当額）
円）
－ －）
－ －
(10) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0年0_平k_05平77058／第 －２企業／os平比較com／目論見書.doc
10
２
沿革
当社 、現在の代表取締役社長 ある渡邉哲男が 成11 ５月にインターネットドメイン hikaku.com を取得
し、個人サイトとして非営利にて運営しておりましたが、 成15 ８月に総合比較サイトの運営を目的として、経
済産業大臣の確認を けた者が設立する株式会社とし法人化 しました。
月 事 項
成15 ８月 総合比較サイトの運営を目的として、川崎市中原区に資本金平ん500千円をもって比較.com株式会
社を設立
格安航空券一括見積りサービス、プロバイジー比較サービス、証券会社比較サービスを暼料化
引越一括見積りサービスを開始
成15 ９月 中古車査定一括見積りサービスを開始
成15 11月 業容の拡大に伴い本店を東京都目黒区に移転
成15 1平月 海外ホテル予約サービスを開始
自動車保険一括見積りサービスを開始
成16 月 キャッシング比較サービスを開始
成16 月 クレグットカード比較サービスを開始
国内ホテル予約サービスを開始
成16 ４月 スクールン通信講 比較サービスを開始
成16 ５月 資格ン試験比較サービスを開始
成16 ９月 新車見積りサービスを開始
成16 11月 ドッォーグゼアーン格安航空券検索サービスを開始
成16 1平月 資本金を9ん500千円 ら17ん000千円に増資を行い、最 資本金に到達したことを経済産業大臣に
届出
成17 ４月 業容の拡大に伴い本店を東京都渋谷区に移転
成17 ６月 外国為替証拠金取引比較サービスを開始
成17 ９月 外国為替証拠金取引ポータルサイト 吉oorピx に外国為替証拠金取引比較サービスの外部提供
を開始
フランスャイゲ比較サービスを開始
同PO 新規公開株）情報比較サービスを開始
海外携帯電 レンタル比較サービスを開始
成17 10月 株式新聞社に外国為替証拠金取引比較サービスの外部提供を開始
ロイターングャドンに外国為替証拠金取引比較サービスの外部提供を開始
専門学校比較サービスを開始
空港周辺駐車場比較サービスを開始
比較.comサービス暼限会社を設立
成17 11月 ロピット型比較検索エングンによる価格比較サービスを開始 ※ ）
葬儀会社比較サービスを開始
転職情報検索サービスとして転職情報.comを開設
デウスクリーッング比較サービスを開始
日経先物取引比較サービスを開始
学習塾比較サービスを開始
成17 1平月 ロイターングャドンに証券会社比較サービスの外部提供を開始
※ ロピット型比較検索エングンンンンインターネット上を定期的に巡回し、あら め設定した条件の 必
要 情報を自動収集し、商品データベースを自動的に構築するプログラ
－ －
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11
事業の内容
当社グループ 、当社及び当社100％出資の連結子会社 ある比較.comサービス暼限会社の計２社 構成されて
おり、 インターネット広告事業 として総合比較サイト 比較.com の運営を行っております。
総合比較サイト 比較.com において 、旅行商品や自動車を め、引越し、証券会社、通信料金、保険商
品 4平 カ テ ガ リ ー の 様 々 分 野 の 商 品 ン サ ー ビ ス を 一 般 消 費 者 以 、 イ ン タ ー ネ ッ ト マ ー ギ ー と い
う。）が比較検索することが き、比較検索の対象と る各分野のサービス提供企業 以 、 参加企業 とい
う。）の商品ンサービスに関する情報や広告をインターネットマーギーの視点に立って整理し、ッーゲに合った
比較検索サービスを提供しております。
また当社ウェブサイト 、インターネットマーギーが当社ウェブサイト内 比較検索を行い、さらに 細を知
りたい商品ンサービスがあった場合に 、簡単に資料請求や見積り依頼等の手続きが きるように構成されてお
り、インターネットマーギーの情報収集の利便性をさらに高めております。
当社 、常に利用者の利便性を第一に考え、サービスカテガリーの拡充を図って参りました結果、 成18
月の 比較.com 全体の月間総ヒーグビュー数 ※ ） 470万ヒーグビュー数、月間マッークマーギー数 ※
２） 90万ＩＰアドレス ※ ）を超えるま に至りました。
当社事業の特徴 、当社のウェブサイトへアクセスする消費者 ら収益を得るの く、当社のウェブサイ
トに参加している参加企業 ら広告宣伝費や販売 進費として収益を得るところにあります。
当社ウェブサイトを訪れるインターネットマーギー 、特定の商品ンサービスに対して関心のある消費者 あ
り、参加企業 、当社ウェブサイトを通 てそのよう 購入意欲の強い消費者 へアクセスすることが きる
ため、テレビＣＭや新聞、雑 のマスメディアや販売代理店に多額の広告宣伝費、販売 進費等を支払うこ
とに比べ、当社への広告掲載を行うことにより費用対効果が高く、 つ顧客獲得可能性の高い効率的 広告宣伝
が可能と っております。
一方、インターネット広告市場の拡大に伴い、インターネット広告手法の多様化が進ん おりますが、近 、
当社が主要業務とするアフィリエイト広告 成果報酬型広告）が、インターネット広告市場において新しい広告
手法として大きくシェアを伸 しております。
アフィリエイト広告と 、当社のよう 広告媒体と るウェブサイトにおいて、ある一定の成果 購買、資料
請求、見積り依頼等）が発生した場合にの 、広告主 ある参加企業より広告媒体と るウェブサイトに対して、
その成果に応 た広告料 アフィリエイト報酬）が発生するという広告形態 あります。広告主 ある参加企業
、広告目的が達成された場合にの 、その達成状況に応 てアフィリエイト報酬を支払え 良いため、費用対
効果が高く つ顧客獲得可能性の高い効率的 広告宣伝が可能と っております。
当社事業 、広告媒体としての比較サイトとアフィリエイト広告の親和性を生 し アフィリエイト広告業
務 を主要業務とし、広告の報酬体系により業務区分を 出店広告業務 固定広告業務 その他業務 に分
類しております。 お、 成17 10月に設立された当社の連結子会社 ある比較.comサービス暼限会社 、保険
業法に基 く損害保険代理業を行っております。
事業ドメイン及びサービスカテガリー一覧
当社 比較 という普遍的 視点 ら、人の一生のあい に起きる様々 出来事や、生活に関する全ての事象
が事業 領域 ある と考 えて お ります 。現 在 、 大き く 記 ６つの 分野 に着目 し、 比較 サ ービス を提 供して おり ます。
ンＩＴ 情報技術） ン生活
ン旅行 ン自動車
ン金融 ン学び
成18 月年1日現在、 記６分野4平のカテガリーを展開し、サービスを提供しております。
ンＩＴ 情報技術）
プロバイジー比較サービス レンタルサーバー比較サービス Pゲン家電）価格比較サービス
ン旅行
格安航空券一括見積りサービス 海外ドッォーグゼアー比較サービス 海外ホテル比較サービス
国内ホテル比較サービス 海外携帯レンタル比較サービス 航空会社マイレーグ比較サービス
－ －
(1平) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0年0_平k_05平77058／第 －２企業／os平比較com／目論見書.doc
1平 ン金融
証券会社比較サービス 同PO 新規公開株）情報比較サービス 外国為替証拠金取引比較サービス
商品先物取引比較サービス 日経先物取引比較サービス 自動車保険見積り比較サービス
バイク保険比較サービス クレグットカード比較サービス ビグネスローン比較サービス
カードローン比較サービス 自動車ローン比較サービス 生命保険比較サービス
ヒット保険比較サービス
ン生活
引越し見積り比較サービス リファーム比較サービス デウスクリーッング比較サービス
結婚情報比較サービス 葬儀会社比較サービス 電 料金比較サービス
ウャギリング フランスャイゲ比較サービス 転職情報検索サービス
ン自動車
中古車査定比較サービス 新車見積り比較サービス 中古車ンバイク検索
レンタカー比較サービス
ン学び
スクールン講 比較サービス 資格ン試験比較サービス 家庭教師比較サービス
専門学校比較サービス 学習塾比較サービス 海外留学比較サービス
参加企業
アフィリエイト企業
ｅマーォットプレイス企業
比較.com株式会社
総合比較サイト
比較.com
インターネットマーギー
消費者）
サイトアクセス ン見積り
ン資料提供
ンサービス提供 等
報酬の支払
ンサイト誘導
ン見積り依頼
ン資料請求情報配信 等 事業概要図
各業務別の具体的 サービス内容 次の通り あります。
( )アフィリエイト広告業務
当業務 、当社の運営する総合比較サイト 比較.com を広告媒体として、参加企業及びアフィリエイト広告
の広告代理業務を運営するアフィリエイト企業の広告、業務提携しているｅマーォットプレイス企業 ※４）の
広告を掲載する業務を行っております。
当業務 、アフィリエイト広告を出稿している参加企業より、ある一定の成果 資料請求、見積り依頼
等）が発生した場合にの 、その成果に応 た広告料 アフィリエイト報酬）を収益として得ており、提供す
－ －
(1年) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0年0_平k_05平77058／第 －２企業／os平比較com／目論見書.doc
1年 顧客誘導サービス
当サービス 、当社ウェブサイト上に掲載された広告を通 てより深く知りたいと思ったインターネット
マーギーを参加企業のウェブサイトに誘導するもの あります。その結果として、誘導したウェブサイト内
において商品ンサービスの見積り依頼や資料請求等の行為が発生した実績に応 て、当社 アフィリエイト
報酬を得ております。当サービスのアフィリエイト報酬の単価 、参加企業及びアフィリエイト企業、ｅ
マーォットプレイス企業各社との交浟により157円 ら平8ん000円 消費税込）等と多様 設定が されており
ます。
参加企業 、広告に対しての成果が発生した時の 、当社に広告宣伝費を支払え 良いため、 リスク
効率的 顧客獲得が可能と っております。
情報配信サービス
当サービス 、インターネットマーギーが必要としている商品ンサービスを当社のウェブサイトを通 て
一括して複数の参加企業に見積り依頼や資料請求が きるサービス あります。自動車保険や引越しの一括
見積り、専門学校の資料請求等の行為が発生した実績に応 て、アフィリエイト報酬を得ております。当
サービスのアフィリエイト報酬の単価 、参加企業及びアフィリエイト企業各社との交浟により平10円 ら
8ん400円 消費税込）等と多様 設定が されております。
従来、消費者が商品ンサービスを購入するにあたり、複数社の商品ンサービス内容を各社毎に問い合わせ
る必要がありましたが、当社のサービスを利用することにより、時間や距離的 制約 しに、一括 問い合
わせをすることが可能と ります。また、参加企業といたしましても、購入意欲の強い消費者に コスト
効率的にアプロース きるメリットがあります。
(２)出店広告業務
当業務 、上記 ）の成果報酬型の料金体系 あるアフィリエイト広告業務に対し、定額料金にて当社
ウェブサイトへの広告掲載を提供するもの あります。参加企業 、定額料金 購入意欲の強い消費者にアプ
ロース きるメリットがあります。
( )固定広告業務
当業務 、当社のウェブサイトにバナー広告やテキスト広告の掲載を固定料金 提供するもの あります。
(４)その他業務
当業務 、上記( )～( )のサービスを参加企業と展開する際に発生する初期設定料や広告制作料 、参加
企業のサポートに付随して一時的に発生する業務 あります。
※ ヒーグビュー数ンンンンンンンウェブサイト内の各ウェブヒーグがマーギーによって閲覧 表示）された回
数。
※２ マッークマーギー数ンンンンンＩＰアドレスを マーギーとしてカウントした総数。
※ ＩＰアドレスンンンンンンンンインターネットやイントラネット のＩＰネットワークに接続されたコン
ヌューター毎に割り振られた識別番号。
－ －
(14) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_0年0_平k_05平77058／第 －２企業／os平比較com／目論見書.doc
14
関係会社の状況
最近事業 度末後、以 の会社が新たに提出会社の関係会社と っております。
名称 住所 資本金
百万円）
主要 事業の内容 議決権の所暼割合
又 被所暼割合 ％）
関係内容
連結子会社）
比較.comサービス(暼) 東京都渋谷区 損害保険代理業 100 役員の兼任等
従業員の状況
( )連結会社の状況
当社グループ 、事業の種類別セグメント情報を記載しておりません。
成18 月年1日現在）
事業の種類別セグメントの状況 従業員数 人）
インターネット広告事業 15 ）
全社 共通） ４ －）
合計 19 ）
注） 従業員数 就業人員 あり、臨時 用者数 ドートタイマー） 、 間 均 用人員 日８時間換
算）を ）外数 記載しております。
２ 全社 共通）として記載されている従業員数 、管理部門に所属しているもの あります。
(２)提出会社の状況
成18 月年1日現在）
従業員数 人） 均 齢 歳） 均勤続 数 ） 均 間給与 千円）
19 ） 平8.1 0.8 年ん664
注） 従業員数 就業人員 あり、臨時 用者数 ドートタイマー） 、 間 均 用人員 日８時間換
算）を ）外数 記載しております。
２ 均 間給与 、賞与及び基準外賃金を含ん おります。
従業員数が最近 間において、1年名増加しておりますが、主として業容拡大に伴う期中採用による
もの あります。
( )労働組合の状況
－ －
(15) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_040_平k_05平77058／第２事業／os平比較com／目論見書.doc
15
第２
事業の状況
１
業績等の概要
前事業 度 ある第 期事業 度 成15 ８月４日 ら 成16 ６月年0日ま ） 創業 度 あり、事業期間
を満たしてい いため、前事業 度との比較について 記載しておりません。
お、当社グループ 第 期中間連結会計期間より中間連結財務諸表を作成しているため、前 同期との比較に
ついて 記載しておりません。また、当事業 度の金額に 消費税等が含まれておりますが、第 期中間連結会計
期間の金額に 消費税等が含まれておりません。
( )業績
当事業 度 自 成16 ７月 日 至 成17 ６月年0日）
当事業 度( 成16 ７月 日 ら 成17 ６月年0日ま )におけるわが国経済の状況 、企業収益の改善に
伴い晙気拡大基調が維持され、個人消費においても企業収益の改善が賃金に波及し め、 用情勢が向上す
る 、国内晙気 上向きつつある状況に って参りました。
一方、日本国内におけるインターネット利用人口 毎 増加を続け、 財）インターネット協会の イン
ターネット白書 によれ 、 成17 ２月末現在の利用者数 前 比447万人増の7ん007万人に達し、世帯洋透
率 8平％を超えております。ブロードバンド 高速インターネット回線）利用者数も、 成17 ２月末現在
年ん000万人を突破し、インターネットがより快適に利用 きる環境の整備が進ん おります。
また、個人のドソコン らのインターネットによる利用内容 、電子メールの利用、情報検索、ッュース等
の情報入手、商品ンサービスの購入の４つが最も多く っており 総務省 成15 通信利用動向調査の結
果 より）、当社の事業 あるインターネット広告に対する興味やッーゲが高まっております。
このよう 環境において、当社 収益の拡大を図るべく、既存カテガリー ある 海外ホテル予約サービ
ス 証券会社比較サービス 引越一括見積りサービス 中古車査定一括見積りサービス 自動車保険
一括見積りサービス キャッシング比較サービス クレグットカード比較サービス スクールン通信講
一括資料請求サービス 資格ン試験比較サービス 国内ホテル予約サービス 等の計15カテガリーに加
え、当事業 度 新車見積りサービス ドッォーグゼアーン格安航空券検索サービス 外国為替証拠金
取引比較サービス をスタートさせサービス内容の拡充に注力 しました。また、サービス内容の拡充ととも
に広告宣伝活動を積極的に展開した結果、当社のウェブサイトのインターネットマーギーへの認知度が上がり
利用者が 調に増加した為、堅調に業績を伸 すことが きました。
この結果、売上高 平45ん881千円と りました。利益面に関しまして 、経常利益105ん040千円、当期純利益
61ん540千円と りました。
第 期中間連結会計期間 自 成17 ７月 日 至 成17 1平月年1日）
第 期中間連結会計期間におけるわが国経済の状況 、企業業績が引き続き 調に推移し、個人消費も堅
調さを持続する 、晙気の回復基調が鮮明 ものと りました。
当社グループの事業領域 あるインターネット関連市場において 、インターネット利用人口が引き続き
増加を続け、またそれに伴ってブロードバンド利用者数も着実に増加を続けており、ますますインターネッ
トが消費者の生活の中 メディアとしての地位を確立しつつあります。また広告市場において 、インター
ネット広告の市場規模がラグオ広告の市場規模を上回る 、インターネットの広告媒体としての存在価値
が急速に高まっており、当社グループ事業においても追い風と りました。
このよう 環境の 、当社グループにおきまして 、総合比較サイトとしての地位を確立するべく新規カ
テガリーの開発に注力し、さらにロピット型検索エングンによる価格比較サービスの開始や転職情報サイト
の開設、当社比較サービスの外部メディアへの提供を開始する 、当社サイトのメディア媒体としてのさ
ら る価値向上を図りました。また、連結子会社 ある比較.comサービス暼限会社を設立し、保険業法に基
く損害保険代理業を開始する 、積極的に当社グループの事業領域拡大を図りました。
この結果、第 期中間連結会計期間の売上高 平64ん850千円、営業利益 1年7ん596千円、経常利益
－ －
(16) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_040_平k_05平77058／第２事業／os平比較com／目論見書.doc
16 (２)キャッシュンフローの状況
当事業 度 自 成16 ７月 日 至 成17 ６月年0日）
当事業 度における現金及び現金同等物 以 資金 という。） 、売上債権の増加があったものの、税
引前当期純利益を104ん960千円計上したこと等により、当事業 度末に 89ん5平年千円と りました。また、当
事業 度における各キャッシュンフロー 次のとおり あります。
営業活動によるキャッシュンフロー）
当事業 度において営業活動の結果得られた資金 7年ん6年7千円と りました。これ 売上の増加に伴い売上
債権が増加したものの、税引前当期純利益104ん960千円を計上したこと等によるもの あります。
投資活動によるキャッシュンフロー）
当事業 度において投資活動の結果使用した資金 5ん545千円と りました。これ 主に本店移転による事
務所敷金保証金の支出年ん年86千円によるもの あります。
財務活動によるキャッシュンフロー）
当事業 度において財務活動の結果得られた資金 1年ん4平9千円と りました。これ 、株式の発行による収
入によるもの あります。
第 期中間連結会計期間 自 成17 ７月 日 至 成17 1平月年1日）
第 期中間連結会計期間における資金 185ん年79千円と りました。第 期中間連結会計期間における各
キャッシュンフローの状況とそれらの要因 次のとおり あります。
営業活動によるキャッシュンフロー）
第 期中間連結会計期間において営業活動の結果得られた資金 99ん年78千円と りました。この主 内容
売上債権の増加1年ん年平7千円及び法人税等の支払47ん440千円があったものの、税金等調整前中間純利益
1年7ん年56千円を計上したこと等によるもの あります。
投資活動によるキャッシュンフロー）
第 期中間連結会計期間において投資活動の結果使用した資金 年ん5平平千円と りました。これ 主に旅行
業 録に る旅行業者営業保証金の供 金の支出年ん000千円によるもの す。
財務活動によるキャッシュンフロー）
－ －
(17) ／ 平006/0平/1年 16:04 (平006/0平/1年 16:0年) ／ 000000_00_040_平k_05平77058／第２事業／os平比較com／目論見書.doc
17
２
生産、受注及び販売の状況
( )生産実績
該当事項 ありません。
(２) 注状況
該当事項 ありません。
( )販売実績
インターネット広告事業における販売実績を業務別に示すと、次のとおり あります。
当事業 度
自 成16 ７月 日
至 成17 ６月年0日）
第 期中間連結 中間）
会計期間
(自 成17 ７月 日
至 成17 1平月年1日) 業務の名称
金額(千円)
前事業 度比
％）
金額(千円)
連結 アフィリエイト広告業務 － － 平平0ん平年9
顧客誘導サービス － － 161ん766
情報配信サービス － － 58ん47平
出店広告業務 － － 19ん599
固定広告業務 － － 平年ん8平8
その他業務 － － 1ん18年
合計 － － 平64ん850
個別 アフィリエイト広告業務 平08ん年69 － 平平0ん平年9
顧客誘導サービス 168ん8平9 － 161ん766
情報配信サービス 年9ん540 － 58ん47平
出店広告業務 19ん6年8 － 19ん599
固定広告業務 17ん141 － 平年ん8平8
その他業務 7年1 － 1ん18年
合計 平45ん881 － 平64ん850
(注) 当事業 度の金額に 、消費税等が含まれております。
２ 第 期中間連結 中間）会計期間の金額に 、消費税等が含まれておりません。
前事業 度比における前事業 度 成15 ８月４日 ら 成16 ６月年0日ま ） 、創業 度
あり、事業期間 を満たしておりませんの 、前事業 度比について 記載しておりませ
ん。
４ 当社 、第 期中間連結会計期間 ら連結財務諸表を作成しております。
５ 最近２事業 度及び第 期中間連結 中間）会計期間の主 相手先別の販売実績及び当該販売実
績の総販売実績に対する割合 、次のとおり あります。
相手先
前事業 度
自 成15 ８月４日
至 成16 ６月年0日）
当事業 度
自 成16 ７月 日
至 成17 ６月年0日）
第 期中間連結 中間）
会計期間
自 成17 ７月 日
至 成17 1平月年1日）
金額 千円） 割合 ％） 金額 千円） 割合 ％） 金額 千円） 割合 ％）
(株)トラフィッ
クオート
― ― ― ― 年7ん4年5 14.1
連結
(株）カービュー ― ― ― ― 年ん414 1.年
(株)トラフィッ
クオート
平ん年64 6.1 51ん年8年 平0.9 年7ん4年5 14.1 個別
